银华鑫利仍存机会,分级基金交易机会监测周报

2019-09-19 作者:谈股论金   |   浏览(97)

民生证券股份有限公司 王红兵

民生证券股份有限公司 王红兵

  低频套利数据监测

  低频套利数据监测

  本报告计算了截止上周五(2013年5月10日)市场主要股票型分级基金低频套利数据,包括A份额隐含收益率、B份额净值杠杆与价格杠杆、整体折溢价率跟踪以及最近定期折算提醒。

  本报告计算了截止上周五(2013年2月1日)市场主要股票型分级基金低频套利数据,包括A份额隐含收益率、B份额净值杠杆与价格杠杆、整体折溢价率跟踪以及最近定期折算提醒。

  30日情景分析--母基金与B份额净值变动关系

  30日情景分析--母基金与B份额净值变动关系

  假设在未来30日内母基金净值发生不同程度涨跌,则B份额净值会相应产生变化幅度,并且是否会触发上拆/下拆/极端情况计算。

  假设在未来30日内母基金净值发生不同程度涨跌,则B份额净值会相应产生变化幅度,并且是否会触发上拆/下拆/极端情况计算。

  压力测试--第N天出现上拆/下拆/极端情况时母基金净值变动

  压力测试--第N天出现上拆/下拆/极端情况时母基金净值变动

  为更直观地解释母基金净值变动与B份额净值之间的关系,以及近期发生上拆/下拆/极端情况的可能性,我们假设第N天(N=5-50)时发生下拆/上拆,计算此时母基金净值需要满足的条件。

  为更直观地解释母基金净值变动与B份额净值之间的关系,以及近期发生上拆/下拆/极端情况的可能性,我们假设第N天(N=5-50)时发生下拆/上拆,计算此时母基金净值需要满足的条件。

  专题--B端溢价换手下跌,观望气氛浓厚;A端仍具投资价值

  专题--银华鑫利仍存机会,多个A类仍呈“分涨”;部分定期折算演示

  分级B端成交活跃度相比上周回落,流动性好的品种成交量略有回升,B端溢价下降。从我们的市场监控模型看,市场在短期下跌风险仍然存在,仍建议B端投资人注意风险。 新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  银华鑫利溢价开始向正值回归,加上前期银华金利分涨部分的归还,银华鑫利呈现一定投资价值。假设下周指数下跌,多个A端会分担B端下跌,B端同样会在下跌中表现不出应有杠杆水平;我们将在本期模拟信诚中证500分级定期折算情景。 新浪声明:新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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